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基金理财第一步——什么是基金

日期:2016-08-12  字体大小:TTT

富二姑娘:投资前路跌跌荡荡 富二为您保驾护航!各位客官大家好,欢迎来到富国基金V课堂视频现场。本期V课堂很荣幸地邀请到富国基金客户服务部刘文运先生,他将为大家带来《基金理财第一步——什么是基金》,大家掌声欢迎哦~


刘文运:各位基民朋友们,大家好,我是富国基金刘文运,今天很高兴参加到富国V课堂来给大家简单介绍一下资金的基础知识。首先,什么是基金,基金的全称是证券投资基金,这听上去挺复杂,其实大家只要记住3个关键点,一个是利益共享,另外一个是集合投资,第三个就是风险共担,那么基金其实就是把众多投资者的资金集合在一起,形成独立财产,由基金托管人托管,管理人管理,用一种组合投资的方式来进行集合投资理财的一种形式。


下面来介绍基金投资中的几类当事人,一共有4类当事人,第一个是基金管理人,主要负责发起设立基金,并且对基金进行运作管理。我们富国基金就是一家非常专业的基金管理人;第二个是基金托管人,基金托管人主要的职责就是负责托管好这个基金财产,一般是由有实力的商业银行来担任,其实也可以是由证券公司来担任;第三个是基金的注册和登记机构。它主要负责投资者的账户和账务管理,平时涉及到的基金的交易。例如申购赎回以及基金分红,所涉及到的所有的份额变动和资产信息、资金划付,都是由基金注册登记机构来负责运作和管理的。基金注册登记机构一般可以由我们基金管理人自己来担任,那么同时也可以委托第三方公司。例如常见的是中国证券登记结算公司来担任。最后一个就是资金的销售机构,销售机构通常分为直销和代销,直销就是投资者直接通过基金公司的柜台或者网上交易来购买基金,代销一般就是投资者通过代理的销售银行或者证券公司,也可以通过专业的第三方基金销售平台来购买基金。


虽然投资者可以通过不同的销售机构购买到基金,但是往往不同的销售渠道,给投资者有不一样的资金申购手续费,目前来说,通过我们富国直销的手续费率是最低的。那通过我们公司官方网站、app或者微信申购基金,最低可以享受到费率1折优惠。这相比传统的代销机构来说,投资者可以节省最高九成的费用。


作为一个投资理财的工具,大家或许会有疑问,基金和股票、债券到底有哪些不同?首先,基金是一种信托关系,它反映的是受益凭证,投资者申购基金之后就成为这只基金的受益人,基金未来的盈亏都和投资者息息相关。而股票反映的是所有权凭证。投资人购买了一家公司的股票之后,就成为了这家公司的股东。债券反映的是债权债务关系。投资人购买了一个公司发行的债券之后就成为了这家公司的债务人。其次,这两者是一种投资方面的一个关系,股票和债券,属于直接投资。投资人购买股票和债券,这个钱直接是投向于实业经济,基金的话是属于间接投资,购买基金的钱主要投向于股票和债券。


最后从风险和收益上来看,股票因为它的价格波动比较大,所以呈现出高风险高收益的特点,债券则正好相反,它的价格波动相对于股票来说要来的小,所以风险和收益都相对比较低,而基金正好介于这两个投资品种之间。但总体来说,因为基金采用的是组合投资的这个方式能够有效的分散风险。所以基金这个品种,它的风险和收益性来说都是相对比较适中的。


前面说过基金有很多种类,那么下面就介绍一下基金到底有哪些分类,最常见的也就是大家都知道的基金分成股票型基金,混合型基金,债券基金以及货币基金,其中股票基金,顾名思义就是基本上都投资于股票的,那么严格定义来说就是,有将基金资产的80%投资于股票市场,这种就叫股票基金,那债券资金正好反过来,将资金资产80%的资产投向于债券的,这种就叫债券基金。货币基金的话就是绝大部分资产都是投向于货币市场工具,例如我们富国旗下的富钱包货币基金,它支持一折买基,每天最高200万额度的T+0快速取现,最后一种是混合型基金,它是以灵活的比例投资于股票、债券这两种投资品种,以上这种分类是按照投资标的的不同进行分类的。另外一种就是按照投资理念的不同,可以分成主动管理型基金和被动投资基金,主动管理基金,一般就是基金经理按照基金合同规定的范围灵活选择投资标的进行管理。


被动型基金又可称为指数基金,主要是投资于目标指数的成分股,一般力争是完全跟踪标的指数的走势的。最后一种分类,是按照运做形式的不同来分的,可以分成封闭式基金和开放式基金。目前,我们大部分接触到的都是开放式基金。封闭式基金,它指的是在合同的存续期内,这个基金的份额,一般不发生变化的,这个就叫封闭式基金,而开放式基金,顾名思义就是每个交易日都可以正常的开放给投资者进行申购和赎回,所以它一般在运作过程中,资金的份额规模是会变化的。


那么最后来给大家介绍一些比较特殊的基金,首先是分级基金,分级基金,一般是会设立优先级和劣后级两种子基金份额,按照一定的比例组合成一个完整的基金,常见的这个比例有1:1和7:3,一般来说,优先级份额会享有约定年化收益率。那么一般分级基金还有基金份额的拆分与合并这种业务,主要目的就是便于投资者进行转换,比较灵活。另外的话,指数分级基金还有一些特殊的业务规则,例如不定期份额折算,俗称上折和下折。第二种类型的话是保本基金,保本基金一般目前采用比较多的是CPPI保本策略,简单来说就是利用债券投资获得的收益,作为可以损失的风险资产,投资于股票市场来博取更高的投资收益。第三种类型是ETF和LOF基金,ETF是交易所开放式基金,这是一种在交易所上市交易份额可以变现的一种开放式基金。另外一个是LOF基金是指上市型开放式基金。这一类基金,它既可以在场外按照基金净值进行申购赎回,也可以在场内按照基金净值申购赎回,同时,在二级市场也可以按照集合竞价的这个原则,像买卖股票一样进行份额的交易。


最后一种是QD基金。这类基金主要是以境外的证券市场为投资区域的,例如,我们公司旗下的富国中国中小盘基金以及富国全球债及顶级消费品这两只。好,以上就是本期的富国V课堂。那么在下一期的话,我将会和大家再聊一聊关于基金交易的这些规则和注意事项,请大家多多关注。


富二姑娘:感谢刘文运的精彩讲解!本期V课堂到这里就结束了哦,感谢各位看官收看本节目,如果想了解更多V课堂的内容,欢迎关注富国基金微理财公众号,我们下期再见吧~

   

 


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